【出 处】：《 管理现代化 》 2014年第1期 1-2页,共3页

【作 者】： 傅强 ; 钟山

【摘 要】 分别采Granger因果检验法和时变Copula—SV-t模型，分阶段分析了汇率市场与黄金市场之间的均值溢出和波动溢出效应。实证结果表明：经济危机阶段，汇率市场对黄金市场存在着显著的均值溢出效应，而黄金市场对汇率市场则不存在均值溢出效应；两个市场之间存在着显著的波动溢出效应，而在经济平稳时期，均值和波动溢出效应都不明显。