【出 处】：《 管理现代化 》 2015年第35卷第1期 4-6页,共3页

【作 者】：

【摘 要】 构建ARMA-GARCH族模型，对SHIBOR杠杆效应进行实证研究，并基于损失函数对模型拟合效果进行评价。结果表明：同业拆放利差波动具有正的杠杆效应，GED分布较T分布更好拟合拆放利差序列“尖峰厚尾”特征；当赋予偏低预测和偏高预测等权重时，TGARCH、EGARCH、PARCH模型预测效果无显著区别，当赋予偏低预测较大权重时，TGARCH模型预测效果最好。